План финансового планирования

Финансовый план — составная часть внутрифирменного планирования, процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми денежными средствами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

Финансовое планирование — одна из основных функций менеджмента, включающая определение необходимого объема ресурсов из различных источников и рациональное распределение данных ресурсов во времени и по структурным подразделениям предприятия.

Финансовое планирование необходимо, чтобы обеспечить нужными ресурсами деятельности компании для:. Оно способствует контролю финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Существует много методик расчетов финансового планирования, но есть и общие правила, принципы, которые неизменны вне зависимости от того, каким именно способом составляется финансовый план.

Финансовое планирование должно быть целевым, оперативным, реальным, управленческим, коллективным, регламентированным, сплошным, комплексным, непрерывным, сбалансированным, прозрачным для руководства процессом. Затраты на осуществление финансового планирования не должны перекрывать эффект от него.

Финансовое планирование — ответственный процесс, поэтому нельзя подходить к нему формально. В ходе планирования необходимо делать выводы относительно причин провалов в работе, учитывать эти факторы наряду с положительным опытом при составлении финансовых планов на очередной период. Финансовое планирование должно быть комплексным, чтобы обеспечить финансовыми ресурсами различные направления:.

При составлении финансовых планов используются следующие информационные источники:. В ходе планирования необходимо по возможности учитывать или анализировать все факторы: Анализу должны быть подвергнуты как экономические ставка рефинансирования ЦБ, курсы валют, ставки по кредитам в местных банках, величина имеющихся свободных денежных средств, сроки погашения кредиторской задолженности и многие другие , так и неэкономические факторы возможность взыскания дебиторской задолженности, уровень конкуренции, изменения в законодательстве и т.

Прежде чем принять решение, важно оценить все имеющиеся альтернативы. Причем целесообразнее для точности плана оценивать не строгое значение показателя, а диапазон значений. Важно учесть и возможные форс-мажорные ситуации. Планы должны ориентироваться на достижение поставленных целей основа плана — реальные возможности компании, а не ее достижения на настоящий момент. Например, оборот компании в настоящее время составляет 1 руб.

Если в такой ситуации в основу плана положить имеющиеся показатели, то мы не учтем потенциал компании финансовый план будет неэффективен. Финансовый план должен если не рассматривать различные варианты развития событий содержать в себе определенную стратегию действий при возникновении наиболее вероятных прогнозных ситуаций. Например, компания в своих расчетах использует условные единицы — доллары США. Руководству компании необходимо представлять себе стратегию действий в случае резкого изменения курса доллара и закрепить свои представления в финансовом плане, чтобы не менее четко эту стратегию представляли и подчиненные.

При составлении плана необходимо предугадать возможность пересмотра запланированных показателей по мере их достижения. Один из способов достижения гибкости планов — установление минимальных, оптимальных и максимальных результатов.

Нельзя составлять финансовый план, чтобы в соответствии с ним компания не имела запаса денежных средств. Подобная ситуация может привести к тому, что любое форс-мажорное обстоятельство, незапланированный платеж или задержка поступлений могут привести не только к краху такого финансового плана, но и самой компании.

Все-таки легче выгодно вложить избыточные денежные средства, чем найти недостающие. При привлечении дополнительных финансовых ресурсов необходимо придерживаться принципа соответствия , то есть нерационально для приобретения дорогостоящего оборудования брать краткосрочный кредит, зная, что за этот период у компании не появятся свободные денежные средства и для погашения кредита деньги вновь придется занимать.

Предположим, компании необходимы средства для пополнения товарных запасов, средний срок реализации которых — один месяц. В данном случае неразумно брать долгосрочный кредит, переплачивая за него. Многие заблуждаются, считая чистую или нераспределенную прибыль компании некими реальными активами, которые можно пустить в хозяйственный оборот.

Зачастую это далеко не так. Поэтому, осуществляя финансовое планирование, определяя потребность в дополнительных источниках финансирования, нельзя ошибиться, обращаясь к таким показателям, как нераспределенная прибыль, нераспределенный убыток.

Одной из стадий планирования является финансовый анализ , в ходе которого анализируется платежеспособность компании. Частой ошибкой является то, что финансисты закладывают в план показатели, которые сами же в ходе анализа фактических показателей критикуют. Нередко возникает ситуация, когда создаются слаболиквидные и неплатежеспособные финансовые планы.

Чтобы избежать этого, необходимо помнить про показатели оценки ликвидности и платежеспособности, а также ориентироваться на них при составлении финансового плана. Временные периоды, на которые составляются финансовые планы, могут быть различны. Обычно финансовые планы составляются на какой-то округленный период месяц, квартал, полугодие, 9 месяцев, 1—3 года и более.

Данная традиция обусловлена удобством работы: В зависимости от срока, на который составлен план, различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные планы табл.

Виды планов и их особенности. Срок, на который составлен финансовый план. Данная классификация имеет свои недостатки. Среднесрочным финансовым планом мы называем план, составленный за 1—3 года.

Но если взять строительную компанию, то окажется, что для возведения одного объекта необходимо в среднем 1—3 года. Следовательно, план, составленный на три года формально среднесрочный , будет для компании краткосрочным. Временной промежуток, на который составляется финансовый план, имеет существенное значение.

Финансовые планы могут быть основными и вспомогательными функциональными, частными. Вспомогательные планы призваны обеспечить составление основных планов. Например, основной план включает в себя плановые показатели выручки, себестоимости, налоговых платежей и многие другие. Чтобы свести все показатели в один план основной , необходимо предварительно составить целый ряд вспомогательных планов чуть ли не по каждому показателю.

Следует распланировать величину выручки, себестоимости и прочие показатели только тогда можно свести все воедино, получив основной план. Планы могут формироваться как по отдельным подразделениям компании, так и по всей компании в целом. Сводный агрегированный финансовый план компании, включающий в себя основные планы отдельных подразделений, будет представлять собой генеральный финансовый план.

По времени составления финансовые планы могут быть: В отношении антикризисных , объединительных соединительных , разделительных , ликвидационных финансовых планов легко сделать вывод, что они составляются, когда в компании проводятся процедуры санации оздоровления , организация объединяется, разделяется или находится на стадии ликвидации.

Потребность в формировании антикризисного финансового плана возникает тогда, когда компания находится на стадии явного банкротства. С помощью антикризисного финансового плана можно определить, каковы у компании реальные убытки, имеются ли резервы для погашения кредиторской задолженности и какова их оценочная величина, а также пути выхода из создавшегося положения. Разделительные и объединительные соединительные, планы слияния финансовые планы можно назвать планами-антиподами.

Соединительные объединительные, планы слияния и разделительные финансовые планы составляются при присоединении одной компании к другой или при разделении компании на несколько юридических лиц.

То есть соединительные объединительные, планы слияния и разделительные планы формируются при реорганизации юридического лица, которая может производиться в форме слияния, присоединения, разделения, выделения или преобразования.

Объединительные соединительные, планы слияния финансовые планы составляются при объединении слиянии двух и более компаний в одну или при присоединении одной или более структурных единиц к данной компании. Разделительные финансовые планы составляются в момент разделения компании на две или более компании или при выделении одной или более структурных единиц данной компании в другую.

Ликвидационные финансовые планы составляются в момент ликвидации компании. Причинами ликвидации могут быть банкротство, закрытие вследствие реорганизации. По содержанию отображаемой информации различают статические и динамические гибкие финансовые планы. Статические планы содержат один уровень представляемой информации, а динамические гибкие — несколько.

Данный финансовый план не предусматривает изменение показателей в связи с изменением каких-то внешних или внутренних условий. Такой финансовый план будет статическим.

По сути, динамический финансовый план данного предприятия будет представлять совокупность статических финансовых планов. Динамические планы более информативны, но составить их сложнее статических. Если в статических финансовых планах разрабатывается один вариант ситуации, то в динамических — два и более. Соответственно, пропорционально возрастают сложность и трудоемкость составления.

По объему информации планы могут быть единичными и сводными консолидированными. Единичные планы отображают стратегию по одной компании. Сводные консолидированные планы представляют собой стратегию действий для целой группы компаний. Такие финансовые планы чаще всего составляются, когда речь идет о группе компаний, подконтрольных одному лицу или группе лиц.

По целям составления финансовые планы можно подразделить на пробные и окончательные. Пробные планы составляются в целях реализации контрольных, аналитических процедур. Пробные планы не передаются заинтересованным пользователям, так как являются документами внутреннего контроля и анализа.

Окончательные планы являются официальными документами компании и служат для различных заинтересованных пользователей источниками для изучения ее финансовых планов. Пользователями финансовых планов могут быть:.

В зависимости от пользователя информации планы будут подразделяться на планы, представляемые в фискальные органы, органы статистики, кредиторам, инвесторам, акционерам учредителям и т. По характеру деятельности планы можно подразделить на планы по основной и не основной деятельности. Ранее основной деятельностью называли виды деятельности, оговоренные в уставе предприятия.

Но в настоящее время применение такого подхода неразумно. Разграничение основного и не основного вида деятельности возможно на основе показателей выручки. В то же время разграничение основных и не основных видов деятельности может производиться и на основе других показателей в частности, величины доходов от различных видов деятельности. Классификация видов деятельности на основные и не основные является процессом достаточно субъективным и зависит от направленности действий руководства компании.

При планировании долгосрочных инвестиций и источников их финансирования будущие денежные потоки рассматриваются с позиции временной ценности денег на основе использования методов дисконтирования для получения соизмеримых результатов. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько последних нужно вложить в хозяйственную деятельность организации, синхронность поступления и расходования финансов, а также проверить будущую ликвидность предприятия. Прогноз баланса активов и пассивов по форме балансового отчета на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов хозяйствующего субъекта.

Цель разработки балансового прогноза — определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость организации в будущем.

В отличие от прогноза отчета о прибылях и убытках прогноз баланса отражает фиксированную, статическую картину финансового равновесия предприятия. Существует несколько методов составления прогноза баланса:. Первый из них состоит в допущении, что статьи баланса, зависимые от объема реализации запасы, затраты, основные средства, дебиторская задолженность и т. Данный метод называют также методом процента от продаж. Среди методов с использованием математического аппарата широко используют следующие:.

К специализированным методам можно отнести методы, основанные на разработке отдельных прогнозных моделей для каждой переменной величины. Например, дебиторская задолженность оценивается по принципу оптимизации платежной дисциплины; прогноз величины основных средств строится на основе инвестиционного бюджета и т.

Рассмотрим финансовое планирование прибыли прямым методом. Процедура данного метода основана на предположении, что изменение потребностей в средствах на изготовление продукции пропорционально динамике продаж. Проиллюстрируем сущность прямого метода финансового планирования прибыли табл. Отчет о прибылях и убытках.

Прогноз на следующий год с увеличением объема продаж в 1,5 раза. Выручка нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Прибыль убыток от продаж. Прибыль убыток от финансово-хозяйственной деятельности. Прибыль убыток до налогообложения. Прибыль убыток отчетного периода чистая. Предполагается, что себестоимость реализованной продукции, а также коммерческие расходы изменятся прямо пропорционально темпам роста реализации, но проценты за пользование кредитами зависят от принятых финансовых решений.

Одним из плановых документов, разрабатываемых организацией в рамках перспективного планирования, является бизнес-план. Он разрабатывается, как правило, на 3—5 лет с детальной проработкой первого года и укрупненным прогнозом на последующие периоды и отражает все стороны производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый план, обобщающий материалы всех предшествующих ему разделов и представляющий их в стоимостном выражении. Этот раздел необходим и важен для предприятий, а также для инвесторов и кредиторов. Ведь они должны знать источники и размер финансовых ресурсов, необходимых для осуществления проекта, направления использования средств, конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы и кредиторы, в свою очередь, должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использованы их средства, каков срок их окупаемости и возврата.

Концепция составления финансового плана. Необходимое условиях работы каждого предприятия — составление финансового плана.

Это делается для того, чтобы по его результатам можно было судить о хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, об отношениях с бюджетными средствами, банками и другими вышестоящими организациями. Финансовый план состоит из четырех разделов: Расчеты по каждой из статей баланса показывают размер доходов предприятия и его расходы. Большую часть дохода предприятия составляет прибыль, полученная от реализации готовой продукции.

По каждому из основных видов фондов проводится планирование амортизационных отчислений. Общая сумма данных отчислений — произведение от умножения среднегодовой стоимости фондов на нормы амортизации. Банковские кредиты, взятые предприятием, выплачиваются средствами из производственного или других фондов. В случае когда данных средств не хватает, кредит погашают за счет прибыли от прокредитованных мероприятий.

Порядок распределения прибыли предприятия рассчитан на то, что его прибыль будет направлена на формирование различных фондов предприятия после того, как произведут все выплаты фиксированные платежи, выплаты по банковскому кредиту, за производственные фонды. Можно сказать, что в финансовом плане предприятия отображаются финансовые взаимоотношения данного предприятия с кредитной системой и другими организациями.

Материальная устойчивость предприятия, его способность вести взаиморасчеты с поставщиками и производить все необходимые выплаты зависят от того, насколько верно составлен и выполняется финансовый план. Концепция финансового плана содержание разделов доходов и расходов: Поступления средств и доходы: Отчисления средств и расходы: Значительная часть расходов предприятия финансируется за счет кредитных ресурсов, поэтому важным аспектом финансового планирования является разработка кредитного плана , в котором обосновываются размер кредита, сумма, которую нужно будет выплатить кредитной организации с учетом возврата процентов по кредиту, эффективность использования банковского кредита в производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Следует подчеркнуть, что использование рассмотренных систем и методов финансового планирования позволяет повысить эффективность финансовой деятельности организации, обеспечить ее целенаправленность.

Три года назад Китай инициировал возрождение Великого Шелкового пути, предложив соединить единой транснациональной сетью Азию с Европой и Африкой. Участие президента РФ Владимира Путина в форуме высокого уровня по международному сотрудничеству в рамках стратегии "Один пояс — один путь" придаст новый импульс отношениями Пекина и Москвы.

Контакты Поиск по сайту.

Концепция финансового планирования в корпорациях

Издание Подписаться на журнал Форум для экономистов Авторам Рекламодателям Электронная версия журнала. Рубрики Частная практика Руководство к действию Точка зрения Планирование Специфика деятельности Работа над ошибками Технологии управления Обсуждаем тему Стратегия и тактика Управление предприятием Отчетность Законодательство Управление финансами Скидки ВЭД Логистика Анализ Управление затратами Анализ и оценка Вопрос — ответ Документооборот Мотивация Юридический практикум Секрет фирмы Инвестиции Основные средства Оплата труда Налоговое планирование Риски Технологии управления Ценообразование Персонал.

Финансовое планирование необходимо, чтобы обеспечить нужными ресурсами деятельности компании для: Финансовое планирование должно быть комплексным, чтобы обеспечить финансовыми ресурсами различные направления: При составлении финансовых планов используются следующие информационные источники: Виды финансового планирования и финансовых планов Временные периоды, на которые составляются финансовые планы, могут быть различны.

Пользователями финансовых планов могут быть: Существует несколько методов составления прогноза баланса: Среди методов с использованием математического аппарата широко используют следующие: ПРИМЕР 3 Рассмотрим финансовое планирование прибыли прямым методом. Арсланов, экономист Концепция составления финансового плана.

Справочник экономиста по внутреннему аудиту. Подпишитесь на нашу рассылку Рассылка о новых материалах в блоге и новых номерах журналов. Отправляется в среднем 1 письмо в 2 недели. В Китае рассказали, чего ждут от участия Путина в форуме Шелкового пути. Секретарь референт Справочник экономиста Кадровые решения Санэпидконтроль. Охрана труда Справочник эколога.

Оплата и получение товара.